银行流动性创造对系统性风险的影响研究

摘要

银行流动性创造是现代金融体系运行的核心机制之一，其对系统性风险的影响已成为学术界和政策制定者关注的重要议题。本研究旨在探讨银行流动性创造与系统性风险之间的内在关联及其作用机理，通过构建包含流动性创造指标的动态面板模型，并结合2010年至2022年间中国商业银行的微观数据进行实证分析。研究发现，银行流动性创造在促进经济增长的同时，也可能因过度扩张而加剧系统性风险，尤其在经济不确定性较高时期，这种效应更为显著。此外，不同规模银行的流动性创造行为对系统性风险的影响存在异质性特征，大型银行的作用尤为突出。本研究创新性地引入了分位数回归方法以捕捉非线性关系，并从资本充足率和资产质量等角度深入剖析了影响机制。研究结果为优化银行流动性管理政策、防范系统性金融风险提供了重要参考，同时强调了差异化监管框架设计的必要性。

【关键词】银行流动性创造；系统性风险；动态面板模型

一、绪论 (1)

（一）研究背景 (1)

（二）国内外研究现状与理论基础 (1)

二、银行流动性创造的机制分析 (1)

（一）流动性创造的基本概念与度量方法 (1)

（二）商业银行流动性创造的主要渠道 (2)

（三）流动性创造对金融体系的影响 (3)

三、系统性风险的形成与传导机制 (3)

（一）系统性风险的核心特征与衡量指标 (3)

（二）银行业在系统性风险中的角色定位 (4)

（三）流动性创造与系统性风险的关联路径 (4)